民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸郭晶晶一胎为什么选择鬼节生，郭晶晶一胎什么时候出生的易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济(jì)体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新(xīn)客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注郭晶晶一胎为什么选择鬼节生，郭晶晶一胎什么时候出生的(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境(jìng)内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多(duō)人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在(zài)明显差异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体共同对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 郭晶晶一胎为什么选择鬼节生，郭晶晶一胎什么时候出生的